黃金現貨價站上2千美元!IMF:2019年美元遭高估11%
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(2020/08/05 07:33:55)

MoneyDJ新聞 2020-08-05 07:33:55 記者 賴宏昌 報導

MarketWatch報導,國際貨幣基金組織(IMF)週二(8月4日)發表報告指出,依據2019年數據進行推算,美元匯價遭高估11%。FactSet報價顯示,2020年7月ICE美元指數下跌4.2%、創2010年9月以來最大跌幅。

IMF指出,美國的經常帳赤字過高、應該在未來2-3年設法降低,在此同時德國則是面臨經常帳盈餘過高的問題。這篇報告還提到,基於美元的全球儲備貨幣主導地位,美國債券面臨的海外需求下滑風險尚稱溫和。

根據IMF週二發布的「對外部門報告(External Sector Report)」,2014年美國經常帳赤字GDP佔比報2.1%,2018年、2019年分別為2.4%、2.3%。

FRED網站顯示,美國10年期公債實質殖利率8月3日報-1.02%、再創2003年開始統計以來最低紀錄。冠狀病毒大流行之前,這項指標最低報-0.87%(2012年12月6日、10日)。

Thomson Reuters週一報導,三菱日聯金融集團首席匯率分析師Minori Uchida表示,美元可能會續跌,美國經常帳赤字居高不下的同時、實質美國利率仍持續走低,這種現象已經有很長的一段時間不曾出現。

嘉實XQ全球贏家報價系統顯示,黃金現貨價週二上漲2.09%至2,016.58美元,盤中最高升至2,019.89美元、超越8月3日的1,987.94美元再創歷史新高。

美國預算赤字若失控恐引發金融穩定風險

IMF透過這份最新報告發出警告,美國若未能重建財政可持續性可能導致外國資金對美國固定收益證券需求意外下滑,進而引發金融穩定風險

2018年美國實質有效匯率(REER)貶值1%、2019年升值2.8%。截至2019年底為止,REER仍較2014年平均值高出約17%。

截至2020年5月為止,美元實質匯率較2019年平均值升值4.9%。IMF職員評估,2019年美國REER平均高估幅度介於8-14%之間、中間點為11%。

美國財政部7月13日公佈2020會計年度前9個月(截至2020年6月為止)美國政府預算赤字年增267%至2.744303兆美元、較史上最高年度預算赤字(2009年度的1.412688兆美元)高出94.3%

FED美債增持部位高於日本部位總和

聯準會(FED)上週四發布的數據顯示,截至2020年7月29日為止,FED直接持有的美國國債餘額較一週前增加276.85億美元至4.293563兆美元、再創歷史新高,過去20週累計增加1.770532兆美元。

日本為美國國債最大持有國。截至2020年5月底日本持有的美國國債餘額報1.2602兆美元、創2020年1月(1.2116兆美元)以來最低,連續第2個月呈現下滑。

紐約聯邦儲備銀行發布的數據顯示,截至2020年7月29日為止,日本央行(BOJ)的美元流動性交換部位餘額報902.73億美元、較2020年5月27日的2,258.39億美元縮減60%。

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